BS経営学(15)なぜ今、外部CFOが必要なのか？中小企業に求められる“財務思考”

2025年5月23日

「経理も税理士もいるのに、なぜかお金が残らない」──そんな悩みを抱える中小企業経営者は少なくありません。その原因は、数字を“処理”する視点はあっても、“設計”する視点がないことにあります。本記事では、中小企業にこそ必要な「財務」という視点と、経営者を支える「外部CFO」の役割について解説します。

なぜ「経理がいるのに、お金が残らない」のか？

経理と財務は別物という事実

中小企業経営者の多くが見落としがちなのが、「経理」と「財務」は全く別物であるという事実です。経理は過去の取引を帳簿に記録し、正確に処理することが役割です。一方、財務は未来に向けて資金をどう確保・活用するかを設計する機能です。ここを混同したままでは、会社にお金が残らない原因に気づけません。

「過去を処理する経理」と「未来を設計する財務」

経理が担うのは過去の会計処理や納税の準備ですが、財務の本質は「これからの資金戦略」を描くことにあります。未来の売上・投資・資金繰りを見据えて、最適な借入や資産配分を設計する。これが財務の役割です。PL（損益計算書）では見えない「資金の動き」まで可視化する視点が欠かせません。

「税理士がいるから安心」の落とし穴

「うちは税理士に任せているから大丈夫」と考える方も多いですが、税理士は決算と納税を整える“税務の専門家”です。キャッシュフローの設計や資金調達戦略までは担当外です。この認識のズレが、財務空白のリスクを生んでいます。
税務上の正しさと、会社にお金が残るかどうかは全く別の問題です。

「財務不在の経営」が中小企業にもたらす限界

「売上はあるのにお金がない」原因は資金設計の欠如

経営が順調に見えても、支払いタイミングや税金支出を考慮せずに運営していると、手元に現金が残らないケースは非常に多いです。この状況は、資金がどこから入り、どこに出ていくのかが設計されていないことが原因です。BS・CF視点を欠いた結果です。

「勘と経験」で融資に挑むリスク

経営者自身の勘と経験だけで銀行に向き合うと、非効率な条件での融資や、断られるリスクが高まります。金融機関が見ているのは「数字の説得力」です。事業計画や資金繰り表、財務体質の見える化なくして、有利な融資を引き出すことは困難です。

「お金の使い方」ではなく「構造」が問われている

資金が残らない理由は、使い方の問題ではなく、“仕組み”の問題です。「お金が残る仕組みになっているか？」が今問われています。利益を出してもキャッシュが残らない構造を改善しない限り、どれだけ売上が増えても経営の不安は解消されません。

外部CFOが果たす4つの役割

銀行との関係性を設計し、有利な融資を引き出す

融資は“お願い”ではなく“設計”です。事業のフェーズや資金使途に応じて、決算書の見せ方、面談資料の整備、事業計画の設計など、金融機関が融資しやすい状況を事前に整えます。銀行との関係構築を戦略的に行うことで、より有利な条件での資金調達を可能にします。

「未来キャッシュフロー」に基づく資金戦略

売上や利益だけでなく、未来のキャッシュイン・キャッシュアウトを見据えて資金戦略を構築する。そこから逆算して事業計画を立てることで、成長投資のタイミングを逃さず、資金ショートのリスクを防ぎます。

「税務最適化」と「資金のブロックパズル設計」

節税に偏るのではなく、法人税・消費税・償却などを含めた全体最適化を図る「税務設計」を行います。借入、返済、入金、支払いのタイミングを整理し、「お金が足りなくならない順番と流れ」を組み立て、キャッシュフローにゆとりを持たせる。これがBS経営における資金設計の基本です。

「PL・BS・CF」を可視化し、社長の意思決定を支える

「利益が出ているのにお金がない」状態を防ぐには、損益計算書（PL）・貸借対照表（BS）・キャッシュフロー計算書（CF）の全体像を把握する必要があります。
外部CFOは、これらをわかりやすく翻訳し、経営者の戦略的意思決定を後押しする役割を担います。意思決定の根拠が明確になれば、経営は再現性と安定性を持ちます。